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票据如何激发供应链金融想象力

时间:2017-02-15 15:50 作者:admin 点击:

  日前据财经自媒体《一本财经》报道,2016年的供应链金融开始觉醒,资本涌入。有从应收应付账款、票据等多个产品,横向切入的平台崛起;也有从工业到农业,多个细分领域的竖切玩家出现;还有众多核心企业、理财平台、B2B,也纷纷加入供应链金融大军。
  供应链金融领域的参与方包括三大类。第一类——核心企业,他们通过成立自己的供应链金融公司,试图用互联网的方式来提高效率,改造行业;第二类——大流量电商平台,他们通过在应付和应收之间拆解、倒手,从中赚取利差;第三类——网贷平台模式,他们通过在C端获客并经互联网技术和金融手段,融资输送给中小企业;这其中的互联网票据理财平台具有行业代表性。
  再以互联网票据理财行业领先的平台票据宝(PJ.com)为例。
  票据宝通过“票据”这一支付兼融资工具成功切入供应链金融领域。其平台产品本质是“票据质押下企业应收账款收益权理财产品”。
  其背后的交易逻辑举例来说就是:
  一家公司和供应商签合作。由于交易双方都是个体,相互之间很难产生信任关系,因而他们的付款一般会有1到3个月的账期,不可能货到付款。为了先有资金驱动生产,供应商又不得不去银行贷款,支付利息,从而增加了生产成本。
  要么要抵押物,要么信用背书,任何一笔贷款,都需过五关斩六将,中小企业很难满足银行的硬性要求。而实体经济要落地生产,又需要资金润滑剂。供应链金融,就试图用一种新的方式来解决资金的流动问题。
  传统银行的贷款方式,是抵押物;而供应链金融给企业放款的抵押物,是应收账款或票据等交易凭证。
  以票据宝(PJ.com)平台为例,其运营模式是:一方面持票寻求融资的企业将银票交给平台及合作银行管理,同时申请票据融资,平台通过合作银行验证真伪并完成票据托管和质押的手续;一方面平台将票据资产打包为理财产品,面向投资人发布理财标的,募集融资资金。